期货投资

      期货是相对于现货的一个概念。从严格意义上来说期货并非是商品,而是一种标准化的商品合约,在合约中规定双方于未来某一天就某种特定商品或金融资产按合约内容进行交易。

  期货投资则是相对于现货交易的一种交易方式,它是在现货交易的基础上发展起来的,通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。期货交易的对象并不是商品(标的物)本身,而是商品(标的物)的标准化合约,即标准化的远期合同。



期货投资分类

      期货投资业务分成三个大类。


      一、稳健性投资


  稳健性投资,即跨市套利、跨月套利、跨品种套利等套利交易


  跨市套利是指投资者在某一个交易所买入某一种商品的某个月份的期货合约,同时在另一个期货交易所卖出该品种的同一月份的期货合约,在两个交易所同一品种、同一月份一买一卖,对等持仓。在获取价差之后,两边同时平仓了结交易。目前,我国的跨市交易量很大,主要是有色金属的LME和上海期交所套利,大豆的CBOT和大连商品交易所也逐步开始套利。


  跨月套利是指投资者在同一个交易所同一品种不同的月份同时买入合约和卖出合约的行为。许多产品尤其是农产品有很强的季节性,当一些月份的季节性价差有利可图时,投资者就会进入买卖套利。所有的商品的近期与远期的价差都有一定的历史规律性。当出现与历史表现不同的情况时,一些跨月套利者便会入市交易,以上海期货交易所的有色金属为例,上海金鹏期货经纪有限公司的许多客户是专门的套利者,许多客户不断交易,以年为核算单位,盈利率有时也高出银行贷款利率的一倍。


  跨品种套利是指投资者利用两种不同的,但相互关联的商品之间的期货合约价格的差异进行套利交易,即买入某一商品的某一月份的合约, 同时卖出另一商品同一月份的合约。值得强调的是,这两个商品有关联性,历史上价格变动有规律性可循。例如玉米和小麦、铜和铝、大豆和豆粕、豆油等等。


      二、风险性投资


  风险性投资,即进行单边买卖的交易


  有些投资者偏好杠杆交易,认为只要风险与收益成正比,机会很多,就进行投资。在期货市场上,广大的中小投资者(可能是个人、也可能是机构)都在进行风险投资。


  风险投资分为抢帽子交易,当日短线交易和长期交易。抢帽子交易是指在场内有利即交易,不断换手买卖。当日短线是指当日内了结头寸,不留仓到第二个交易日。长期交易指持仓数日、数月,有利时再平仓。


      三、战略性投资


  战略性投资,即大势投资战略交易


  战略投资是指投资者尤其是大金融机构在对某一商品进行周期大势研究后的入市交易,一般是一个方向投资几年,即所谓做经济周期大势,并不在乎短期的得失。国外一般大银行、基金公司进行战略性投资。我国至今还没有战略投资机构。

期货投资特点

       一、以小博大


  只需交纳5~15%的履约保证金就可控制100%的虚拟资金。


      二、交易便利


    由于期货合约中主要因素如商品质量、交货地点等都已标准化,合约的互换性和流通性较高。


      三、信息公开,交易效率高


  期货交易通过公开竞价的方式使交易者在平等的条件下公平竞争。同时,期货交易有固定的场所、程序和规则,运作高效。


      四、期货交易可以双向操作,简便灵活


  交纳保证金后可以买进或者卖出期货合约,价格上涨时可以低买高卖,价格下跌时可以高卖低补。


      五、期货交易随时交易,随时平仓


  期货交易"T+0"的交易,在把握趋势后,可以随时交易,随时平仓


      六、合约的履约有保证


  期货交易达成后,须通过结算部门结算、确认,无须担心交易的履约问题。北京龙跃投资管理有限公司股票配资1:2,利息每月1.2%,按月付息。例如,您提供50万保证金,北京龙跃投资管理有限公司出资100万元,一共150万元,您可以操作150万元,在股票配资机会来临时放大您的资金,增加您的收益。

期货投资误区

      期货投资六大误区


  满仓操作;


  逆势开仓;


  持仓综合症;


  测顶测底;


  死不认输;


  逆势抢反弹。

行业统计
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